Gli attivi complessivi degli istituti di credito con sede nell’Unione europea sono saliti da 33.270 miliardi di euro nel giugno 2025 a 34.990 miliardi nel giugno 2026, con un aumento del 5,18%. La BCE ha pubblicato i dati consolidati trimestrali, costruiti su gruppi bancari e operatori individuali che rappresentano quasi l’intero bilancio del settore UE.
Il rapporto aggregato tra crediti deteriorati e prestiti è aumentato di 0,03 punti in un anno, arrivando all’1,99%. Il movimento è piccolo, ma interrompe l’idea che la qualità degli attivi migliori automaticamente. La media europea può nascondere differenze notevoli tra Paesi, portafogli immobiliari, imprese e credito al consumo.
Il coefficiente Common Equity Tier 1, principale misura di capitale di qualità rispetto ai rischi, è risultato pari al 16,43%. Il rendimento del capitale è stato del 5,31% nel primo semestre e non è annualizzato. Confrontarlo direttamente con rendimenti annuali può quindi produrre conclusioni sbagliate. Liquidità, funding e costi completano la valutazione.
La rilevazione comprende 336 gruppi bancari e 2.283 istituti indipendenti, controllate e filiali extra-UE. Alcuni operatori applicano principi contabili nazionali, quindi gli aggregati hanno limiti metodologici. La BCE può inoltre rivedere serie storiche quando riceve segnalazioni aggiornate; il comunicato indica che questa edizione include alcune revisioni.
Per risparmiatori e imprese il dato non è una graduatoria di sicurezza delle singole banche e non modifica le garanzie sui depositi. Serve alle autorità per osservare rischi e resilienza del sistema.
L’aumento degli attivi insieme a capitale elevato è un segnale di scala e capacità, mentre il lieve rialzo degli NPL richiede monitoraggio in una fase di tassi e crescita incerti.
La redditività aggregata può essere sostenuta dai margini di interesse, ma cambiare rapidamente con i tassi e con il costo del rischio. Per questo supervisori e investitori osservano insieme capitale, prestiti deteriorati e capacità di generare utili. Nessun singolo indicatore offre una fotografia completa, soprattutto quando le economie nazionali attraversano cicli differenti.