L’Autorità bancaria europea ha pubblicato lunedì 9 novembre una guida pratica per riconoscere i prodotti finanziari “white label”: carte, conti, pagamenti o formule di credito presentati con il marchio di un negozio o di una piattaforma, ma forniti in realtà da un’altra società finanziaria.
Il modello non è di per sé irregolare. Consente a imprese non bancarie di integrare servizi finanziari nella propria offerta, ma può rendere meno chiaro con chi il cliente stia firmando il contratto. L’EBA indica come esempi una carta proposta da un supermercato e un pagamento dilazionato mostrato al momento del checkout di un acquisto online.
Prima di aderire, il consumatore dovrebbe verificare quale società fornisce concretamente il servizio e quale si limita a promuoverlo o distribuirlo. Nei termini e nelle condizioni devono comparire entrambe le imprese; il fornitore finanziario deve inoltre indicare la licenza o la registrazione che gli consente di operare.
La scheda suggerisce quattro domande essenziali: chi eroga davvero il prodotto, se le condizioni rispondono alle proprie esigenze, quale società gestirà un eventuale reclamo e quale procedura permetterà di chiudere il rapporto. Sono controlli importanti perché assistenza, contestazioni e rimborso possono dipendere dal soggetto contrattuale, non dal marchio più visibile nell’app o nel negozio.
L’analisi europea del 2025 aveva rilevato l’uso del white labelling nel 35% delle banche che avevano risposto all’indagine dell’EBA. Il modello riguarda soprattutto conti e servizi di pagamento, carte, credito “compra ora e paga dopo” e funzioni di open banking; gran parte dell’offerta è rivolta a consumatori e piccole e medie imprese.
L’Autorità riconosce possibili vantaggi, tra cui costi più bassi, un’offerta più ampia e maggiore inclusione finanziaria. Segnala però rischi di vendita non adeguata, frodi, controlli antiriciclaggio deboli e scarsa trasparenza sulla società responsabile. Per questo la presenza di un marchio conosciuto non deve sostituire la lettura del contratto.
Per chi acquista in Italia la regola pratica è conservare condizioni, informativa e riferimenti del fornitore autorizzato prima di confermare. In caso di problema, questi documenti permettono di individuare subito il destinatario del reclamo e l’autorità competente, evitando di rivolgersi soltanto al negozio o alla piattaforma che ha esposto il prodotto.